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专家传真-家业长青,永续传承 - 专题周报 - 工商时报

作者:张国荣 来源:雅博体育在线平台 发布时间:2021-09-18 18:46

当今亚太地区富豪家族数量、累积资产价值皆多于以往,如何顺利传承家业也成为一大难题。根据凯捷管理顾问公司及瑞银资料指出,截至2020年,前述资产总值已达22兆美元,其中45%以上将于未来五年内交给下一代。

然而,根据Williams Group报告显示,美国家族财富流失率在第二代为70%,到了第三代更高达90%,原因有三大:60%肇因于沟通及信赖问题;25%未妥善协助继承人准备好接掌财富及家族事业;10%则因为家族未能明定家族使命。

不只是财富管理

家业无法顺利传承,多半可归咎于缺乏妥善规划及沟通,或是不了解传承规划中不仅涵盖财务移转,也应纳入家族的社会及智慧资本,包括培养下一代的能力及态度。

法国巴黎银行的研究却指出,全球有57%的家族企业订有继承计划,但亚洲仅有17%的超高资产净值家族有此规划。

虽然家族企业应常讨论传承的重要性及程序,但这在许多文化中绝非易事,尤其在亚洲,许多长辈不习惯与孩子谈论接班和家产问题,或许是因为这类话题向来被视为禁忌,又或许是不希望下一代养成理所当然的心态。

多数亚洲家族的巨额财富并非世袭而得。亚太地区有超过70%的亿万富豪为白手起家的第一代,他们开疆辟土的本事毋庸质疑,但不一定擅长家业传承,导致亚洲许多超高资产家族传承规划不良。

已经有许多家族逐渐意识到,及早开始讨论家业传承有其必要,除了受年轻一辈的西式教育影响之外,也见到许多家族纷争对簿公堂的前车之鉴,加上疫情凸显生命的脆弱性,让人深感应及早规划。

缺乏相关知识

许多家族企业通常会选择委托私人银行及顾问代为管理财富,或是交由家族中一位或多位接班世代的晚辈及亲戚负责,形成“非正式家族办公室”。两种做法都不理想。私人银行可能会把心力放在自家原有的服务,但不见得能涵盖家族的独特需求。延聘各类顾问可能对自家资产见树不见林,投资策略多有重叠,无法完善地投资不同类型的资产。

至于非正式的家族办公室,由家族成员任职,组织结构往往松散,导致愿景不明确,也缺乏资源、人才和专业。

若想选出最合适方案,需针对个别情况仔细规划。许多家族资产类别多样、遍布各地、受不同地区的法律管辖。由于所在市场法规各异,如何管理家族资产便成为难题。

立基建业,代代传承

联合家族办公室(Multi-Family Office,MFO)由诸多领域的专业人士组成,同时替多个家族提供全方位投资及传承规划服务。由于独立于金融机构之外,因此服务家族客户时可秉持“代代相传”精神,而不会与大型银行追求短期业绩目标、贩售自家投资产品等利益相冲突。

量身打造的家族办公室能满足不断变化的需求,例如:持续追踪市场最新情况与规范、借由分散成本达成更高效率等。此外,可与其他家族分享洞见及最佳实务建议,协助汇聚商界人脉,同时维护客户隐私及机密。

预先规划仅是第一步,另一项重点则是培养接班世代,帮助下一代获取重要技能、经验、国际人脉,使其能替家族守业及守财。

为求基业永固,家族必须照顾到几个重要层面:与所有相关成员开诚布公地沟通,且个别商谈。此外,也需清楚定出目的、目标,并列出达成目标所需的步骤。

总结而言,亚洲富豪家族需要客制化的混合式做法,结合西方的最佳实务,并考虑当地文化的细致差异,以符合各个家族的特殊需求。